Главная страница | Форум | Блокнот | Добавить запись | Регистрация

Московская земля уехала в Лондон



АФК Система принадлежит 96,26% акций Системы-Галс. Компания ведет реконструкцию здания Детского мира, гостинично-офисного комплекса Пекин, строительство штаб-квартиры Siemens на Ленинградском проспекте и т. д. Компания также управляет одним из самых масштабных столичных проектов Большим Сити общей стоимостью около $100 млрд. Выручка в 2005 г. составила $93,12 млн, в первом полугодии 2006 г. $106,6 млн. В ходе IPO были проданы 112 171 акция, принадлежащая АФК Система, и 1,73 млн акций в виде глобальных депозитарных расписок (GDR). 20 GDR соответствуют 1 акции.

На Лондонской бирже впервые появились бумаги российской девелоперской компании Системы-Галс. В результате размещения компания привлечет $400 млн, а ее капитализация составит $2,1 млрд.

Биржевые торги расписками на акции Системы-Галс начнутся на LSE завтра, но по результатам предварительных торгов бумаги компании уже подорожали на 4,04%. Вчера на 2 30 МСК глобальные депозитарные расписки Системы-Галс стоили уже $11, Книга заявок на акции и депозитарные расписки была переподписана более чем в пять раз, говорится в сообщении Системы-Галс, заявки подали около 170 инвесторов в основном из США, Европы и Азии. В UBS, Deutsche Bank и Системе-Галс отказались сообщить детали размещения. А один из организаторов IPO рассказал Ведомостям, что самая большая заявка превысила $100 млн. Российские инвесторы, по словам руководителя управления продаж ИГ Атон (соорганизатор IPO) Марии Родионовой, соглашались покупать бумаги Системы-Галс по нижней ставке ($192 за акцию), а итоговую цену посчитали завышенной. Это подтвердила и Светлана Ле Галль, партнер UFG Asset Management. Предложенная доходность от вложений на уровне 14-16% не настолько привлекательна для нас при таких рисках. Большинство заявленных проектов еще не реализовано так она объяснила, почему ее компания не стала покупать бумаги Системы-Галс. По мнению сотрудника другой инвесткомпании, российских инвесторов смущало то, что недвижимость, которая предлагалась Системой-Галс в качестве объектов для вложений, в действительности находилась не в ее собственности, а на балансе АФК Система либо других ее дочек. В инвестмеморандуме компании указано, что перед IPO она перевела на свой баланс часть активов АФК Система: компанию Ностра (владелец офисного комплекса класса В на Садовнической улице), Каскад (подписала соглашение о приобретении участка земли в Санкт-Петербурге, на котором будет построен торгово-развлекательный комплекс Галс Март), 99% доли компании Терра (арендует несколько крупных земельных участков) и Гостиницу Корона-Интурист (участвовала в строительстве гостиничного комплекса Покровка, 40). В то же время в инвестмеморандуме в качестве объектов инвестиций указаны здания МГТС, но сами объекты принадлежат Системе.

Цена размещения ценных бумаг Системы-Галс, установленная организаторами IPO (это UBS, Deutsche Bank и Nomura International) в минувшую пятницу, составила $214 за акцию и $10,7 за GDR. По данным МДМ-банка, составлявшего аналитическую записку для инвесторов Системы-Галс, 18,8% от сегодняшнего уставного капитала компании инвесторы оценили в $396 млн и капитализация по результатам размещения составила примерно $2,1 млрд.



Очень похожие публикации:
Проверяем квартиру в новостройке
Шесть шагов к собственной квартире
Купеческие страшилки
Пентхаус: физика и лирика
Муниципалитеты заплатят за незаконные решения
Три уровня для площади Тверской заставы
Медведев призвал граждан самим строить жилье


[t0.0116]