Главная страница | Форум | Блокнот | Добавить запись | Регистрация

Группа компаний “ПИК” хочет привлечь не менее $1 млрд в ходе IPO



ОАО Группа компаний ПИК создана в 1994 г. По 50% акций группы контролируют предправления компании Кирилл Писарев и глава совета директоров Юрий Жуков. ГК ПИК владеет и управляет двумя десятками строительных компаний и организаций, в том числе напрямую ей принадлежат ООО Первая ипотечная компания (строит в Москве), ЗАО ПИК-Регион (строит в регионах), ОАО ДСК-2 и ДСК- В 2006 г. группа построила 1,24 млн кв. м.

Группа компаний ПИК, крупный российский девелопер, за полтора года подорожала в 10 раз с $1 млрд до $10 млрд. Как стало известно Ведомостям, в такую сумму ПИК оценила сама компания и ее консультанты.

Эти планы кажутся трудноосуществимыми, если сопоставить запросы группы с финансовыми показателями. Данные консолидированной отчетности группа не раскрывает. А выручка по РСБУ ОАО ГК ПИК за девять месяцев 2006 г. (данные СПАРК-Интерфакс) составила 414 млн руб., чистая прибыль 13,4 млн руб. Всего полтора года назад ПИК, будучи компанией с уставным капиталом в 10 млн руб., объявила о намерении консолидировать все активы своих акционеров, которые она оценила в 10 раз дешевле, чем теперь, ровно в $1 млрд.

Вчера ПИК сообщил, что заключил договор с РТС о листинге своих акций. Год назад группа наняла для подготовки размещения Morgan Stanley и Deutsche Bank. Первичная продажа акций ОАО ГК ПИК может состояться в конце мая начале июня этого года, сообщил Ведомостям источник, близкий к совету директоров и организаторам размещения. В преддверии сделки компания и банки-консультанты оценили капитализацию ПИК примерно в $10 млрд, утверждают собеседники Ведомостей. Один из них уточняет, что на Лондонской фондовой бирже и в РТС будет продано примерно 10-15%. Это будут как новые, так и уже выпущенные акции, говорит он. ПИК уже объявила, что готовит допэмиссию примерно на 11% от увеличенного уставного капитала. Если инвесторы согласятся с оценкой группы в $10 млрд, то компания и ее акционеры привлекут $1-1,5 млрд.

Руководитель пресс-службы ПИК Дмитрий Ивлиев, Morgan Stanley и Deutsche Bank от комментариев воздержались.


Один из собеседников Ведомостей объясняет, что высокую стоимость обеспечивает портфель проектов компании. Недавно консалтинговая компания CB Richard Ellis / Noble Gibbons оценила его примерно в $8 млрд, утверждает он. Подтвердить это у консультантов вчера не удалось. Как говорится в отчете ГК ПИК за IV квартал 2006 г., группа ведет строительство 2 млн кв. м жилья и офисов в Московском регионе и 6 млн кв. м в Ростовской области. Кроме того, ПИК приобрела также площадки фирмы Стройинвестрегион в Ярославле, Калининграде, Новороссийске, Омске, Перми и Нижнем Новгороде, на которых можно построить примерно 2 млн кв. м. Сотрудник ПИК подтвердил, что до 2010 г. группа рассчитывает построить в общей сложности 10 млн кв. м жилья и офисов.

Члена совета директоров компании Mirax Group Дмитрий Луценко не верит, что ПИК стоит $10 млрд. По его словам, ее максимальная стоимость не превышает $5 млрд. Стоимость площадки под строительство в центре Москвы в зависимости от наличия разрешительной документации может стоить более $1000 за 1 кв. м, говорит директор по инвестициям Panorama Estate Артем Цогоев, тогда как за МКАД и в регионах ее стоимость менее $1000 за 1 кв. м. По его мнению, при наличии такого портфеля проектов ПИК действительно может стоить в районе $10 млрд.

Мнения, сколько на самом деле стоит ПИК, расходятся. Forbes-2007 оценил состояние Писарева и Жукова в $830 млн, поставив их на 76-77-е места в списке 100 самых богатых российских предпринимателей. Стоимость активов ПИК оценивал и банк Ренессанс Капитал. По словам аналитика по недвижимости Алексея Языкова, портфель компании стоит $7-8 млрд, а сама компания более $10 млрд. По словам Языкова, капитализация компании просчитывалась из расчета стоимости портфеля плюс регенерации этого портфеля в будущем. На этих же проектах компания не остановится, а будет только увеличивать свой портфель. В отличие от многих других компаний площадки ПИК имеют разрешительную документацию, ее проектов хватит на 5-7 лет, говорит Языков, и инвесторы платят за будущий рост.



Очень похожие публикации:
Архитектура во власти
Возможность купить квартиру вскоре станет реальной для большинства россиян
“Новые торговые системы” откроют 50 магазинов
Платформа над землей...
За 10 лет квартплата москвичей выросла в 10 раз
Новостройки Подмосковья: гонки за коммуникациями
Россия догоняет темпы жилищного строительства в СССР


[t0.0115]